История о друзьях детства, которых судьба собрала вместе на похоронах Ван-джэ. Приехавший в родной город из Сеула полицейский Тхэ-су чувствует неладное и задерживается в городе после похорон. Вскоре он понимает, что за убийством Ван-джэ стоит один из их недавних друзей, ставший за эти годы главарем банды.
Старый боксёр попадает в долги из-за любви к азартным играм. Чтобы прокормить семью, ему приходиться участвовать в уличных боях. Но когда жена и ребёнок уходят от него, он решает вернуть себе звание чемпиона. Его главный соперник — молодой бандит, вышедший из тюрьмы и вступивший в боксёрский клуб.
1979 год, Южная Корея. Милитаризованное правительство оказывает постоянное давление на народ, а президент страны Пак Чон-хи проводит время развлекаясь и устраивая приёмы. В то же время сразу несколько партий мечтают о захвате власти. Члены Национального агентства разведки сыты по горло заботой о президентских развлечениях и планируют его убить.
Молодой таксист переезжает в обшарпанный многоквартирный дом. В квартире 504, где он поселился, заживо сгорел человек, а по соседству в квартире 510 погибли мать и ребенок, но мужчину больше интересуют не подробности этих трагических событий, а симпатичная соседка.
В тихом уголке Сеула есть небольшая фотостудия. Здесь монотонно и однообразно протекает жизнь её хозяина. Кажется, что он смирился с судьбой, хотя и знает, что неизлечимо болен и скоро должен умереть. Его жизнь идет своим чередом, пока он не встречает Та-рим.